Золоту нужны слабые экономические данные в качестве катализатора для роста цен на следующей неделе

Aug 18, 2023

(Kitco News) - Рынок золота сохраняет свою устойчивость перед лицом значительных препятствий; однако, по мнению некоторых аналитиков, драгоценные металлы отчаянно нуждаются в катализаторе, который мог бы вывести цены из текущего нисходящего тренда.

После четырех недель потерь золото приближается к выходным со скромным ростом. Декабрьские фьючерсы на золото в последний раз торговались на уровне $19410,90 за унцию, поднявшись на 1,27%. Несмотря на рост, аналитики отмечают, что рынок золота в целом застрял в режиме «выжидания» и экономические данные на следующей неделе могут создать некоторую критическую волатильность.

Экономические данные США продолжают играть важную роль в настроениях на рынке золота. Федеральная резервная система заявила, что будет поддерживать высокие процентные ставки дольше, поскольку здоровая экономическая активность продолжает поддерживать напряженный рынок труда.

Председатель Федеральной резервной системы Пауэлл подтвердил эту позицию в пятницу в своем подготовленном выступлении во время ежегодного выездного заседания центрального банка в Джексон-Хоул. Хотя Пауэлл предоставил мало новой информации, он подтвердил позицию центрального банка по снижению инфляции до целевого уровня в 2%, даже несмотря на то, что она по-прежнему зависит от данных.

«Мы ориентируемся по звездам под пасмурным небом. В таких обстоятельствах соображения по управлению рисками имеют решающее значение. На предстоящих встречах мы будем оценивать наш прогресс на основе совокупности данных, а также меняющихся перспектив и рисков», — сказал Пауэлл в своем выступлении.

Филлип Стрейбл, главный рыночный стратег Blue Line Futures, заявил, что слабые данные с акцентом на пятничный отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе могут вдохнуть новую жизнь в драгоценный металл, давая ранний сигнал о том, что цикл ужесточения политики центрального банка завершился; однако он добавил, что рынку предстоит преодолеть некоторые серьезные препятствия.

«Даже если рынок развернется, инвесторы все равно могут не решиться вернуться обратно. Инвесторы собираются занять более консервативную позицию по золоту и серебру в ближайшем будущем. Ценам необходимо превысить 1971 доллар, чтобы стать нейтральными, но цены не могут даже преодолеть сопротивление на уровне 1951 доллар».

Хотя некоторые аналитики назвали заявление Пауэлла «скучным», они отмечают, что статус-кво остается сложной средой для золота.

Крейг Эрлам, старший рыночный аналитик OANDA, сказал, что потенциал роста золота может быть ограничен в краткосрочной перспективе.

«Комментарии Пауэлла не успокоили трейдеров, и трейдерам все чаще приходится мириться с тем, что ставки остаются высокими еще дольше, укрепляя доллар и снова оказывая давление на золото сегодня. В настоящее время он остается выше 1900 долларов, но лишь незначительно. ФРС явно далека от убежденности в том, что работа выполнена», — сказал он в записке.

Хотя потенциал роста золота в краткосрочной перспективе кажется ограниченным, его обратная сторона также может быть ограничена. Кристофер Веккио, руководитель отдела фьючерсов и форекс Tastylive.com, сказал, что, поскольку доходность облигаций держится вблизи 15-летнего максимума, цены на золото должны быть намного ниже.

Он сказал, что подозревает, что растущая экономическая неопределенность в Китае и угроза стагфляции в Европе помогают поддержать спрос на золото-убежище.

«Китайскому правительству придется потратить много хороших денег на плохие инвестиции. Эта неопределенность помогает поднять минимальную цену на золото и серебро», — сказал он. «Я думаю, что худшие дни для золота и серебра уже позади. Рынок не готов к росту, но я ожидаю, что какое-то время мы можем двигаться в районе $1900», — сказал он.

Некоторые аналитики отмечают, что серебро уже испытало умеренное короткое сжатие, поскольку цены завершат неделю ростом на 2,4%.

Веккьо добавил, что любые признаки экономической слабости могут убедить центральный банк США в том, что ему больше не нужно повышать процентные ставки.

Хотя основным событием риска станет пятница с публикацией отчета о занятости в США за август, на следующей неделе будет опубликовано несколько громких отчетов.

Данные следующей недели:

Вторник:Потребительское доверие в США, вакансии JOLTSСреда: